公众教育服务网

新基金,老基金您买哪一个?

至2006年11月,中国已有200多支各类型开放式基金产品,面对琳琅满目的基金,及多变的市场热点,投资人到底该如何选择呢?建议投资人抓住以下几个原则,则在众多的基金选择中就不会迷失方向:

不论新旧,只论“适不适合”

以一个投资于中小盘股的基金为例,不论是新基金或是老基金,对于一位快要退休的投资人来说,建议是“不投入或是投入比例占总投资金额的15%以下”。因为由于临近退休,投资年限较短,风险承受能力相应会较小,资产应追求低波动性、收益较为稳定的投资品种,如定存、货币市场基金等。中小盘基金投资标的属于股性活泼、波动性大的中小企业,风险承受能力不强的投资人不宜介入太深;反之,表现稳定、风险收益均较小的货币市场基金对30岁以下的年轻投资者来说,建议是少量介入,因为年轻投资人风险承受能力较强,以追求高速的资产增值为目标,对于中小盘基金就可以投资较多。

不论新旧,只论“成长性”

要看每支基金投资标的是否具有长期的成长潜力,同时权衡自己的投资组合。有些投资者认为新基金总是能够跟着潮流调整,也就是走在流行的尖端,购买新的基金最能感受到现在流行什么产业,捕捉到最新的利益增长。但实际上,投资者应把重点放在研究新基金所涵盖的投资品种是否具有持续的增长潜力上,同时全面地考察自己的投资组合,如果个人现有的基金组合中已经涵盖了这些增长点,就不必去一味追求新基金。

不论新旧,“时时归零”

在对比新老基金的投资收益时,要注意“归零”分析,也就是把他们放在同一时点进行分析,不能单纯的认为,在同一时点,新基金从1元变成1.2元要难于老基金从2元涨到2.4元,新老基金面对的同样是未来环境,同样接受日后经济起伏的考验,他们收益的不同是因为选股或择时的不同,而不是因为他们是新基金或者老基金。