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代客境外理财业务

什么是商业银行代客境外理财业务?

商业银行代客境外理财业务,是指具有代客境外理财资格的商业银行,受境内机构和居民个人的委托,以其资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动。实务中,商业银行通过发售代客境外理财产品募集客户资金后,代理客户在境外进行投资,投资的收益和风险均由客户承担。

与以往的银行理财产品相比,代客境外理财产品具有以下特点:

·资金投资市场在境外。代客境外理财业务所募集的客户资金主要投资于境外金融产品,使投资者有机会参与国际金融市场。

·可投资的境外金融产品和境外金融市场有限。目前,商业银行不得代客投资于境外商品类衍生产品,对冲基金以及国际公认评级机构评级BBB级以下的证券。

·可以直接用人民币投资。客户可以自有外汇或人民币购买代客境外理财产品,银行代替客户统一在国家外汇管理局换汇后进行境外投资。

代客境外理财产品主要有哪些风险?

投资代客境外理财产品主要面临市场风险和信用风险。

·市场风险是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格等波动的不确定性而造成损失的风险。对于代客境外理财产品来说,汇率风险较为突出。当投资者以人民币购买代客境外理财产品时,商业银行将人民币资金转换为外币资金对外投资,产品到期后,对外投资的外币资金再转换回人民币,人民币兑外币的汇率相对于期初时上升或下降将对投资收益产生影响,甚至造成本金亏损。此外,由于代客境外理财产品的投资方向较广,包括债券、与汇率、利率、股票指数等标的挂钩的结构性产品、境外基金产品以及境外上市的股票等,利率、汇率和股票价格等因素的波动,将对投资收益产生影响,客户存在遭受损失的风险。

·信用风险是指以信用关系规定的交易过程中,交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性。投资者购买代客境外理财产品,将直接面临境外投资标的发行人及其他相关机构的信用风险。如果境外投资标的的发行人出现违约、无法支付到期本息,或由于发行人信用等级降低导致投资标的的价格下降,投资者到期可能无法获得预期收益,甚至可能遭受本金损失。

投资代客境外理财产品时应注意哪些问题?

投资者购买代客境外理财业务产品前,应先进行自我评估,并充分了解产品的相关信息。

·自我评估

投资者在购买代客境外理财产品前,应先问自已下列问题。

这笔钱:

- 可以腾出来多久做投资?

- 这项投资占整个投资组合的百分比是多少?

- 希望每年有多少回报?

- 可以接受多大的升跌幅?

·了解理财产品

投资者在购买代客境外理财产品前,应对理财产品提出下列问题:

- 产品是否已获批准?

- 产品的投资策略是什么?

- 投资于该产品主要有什么风险?

- 产品的风险级别是什么?是高、中还是低风险级别?

- 该产品有什么避险措施?

- 产品的最低投资金额是多少?

- 产品收取哪些费用?如何计算费用? 甚么时候收取?

- 产品有没有投资期限?

- 产品是否可以随时赎回?

- 产品的境外投资管理人是谁?

- 如何买卖产品?

- 产品投资于什么工具?这些工具的历史回报和波幅是多少?

- 购买该产品后怎样查到产品的表现及其它有关产品的信息?

- 购买该产品后有什么售后服务?

- 如何对该产品提出疑问或投诉?联络方式如何?